Hoeveel van je beleggingsrendement komt door de dollarkoers?
Laatst bijgewerkt · Door StockDashes
StockDashes laat het zien als een apart bedrag: de kaart Currency Impact op de rendementspagina geeft hoeveel wisselkoersen aan je posities hebben toegevoegd of afgehaald over de periode die je kiest, in euro of Amerikaanse dollar, naast je tijdgewogen rendement tegenover het totaalrendement van de S&P 500 in dezelfde munt. Heb je als euro-belegger Amerikaanse aandelen, dan beweegt elke positie met twee dingen tegelijk: de koers in dollars en de euro-dollarkoers. StockDashes meet dat tweede deel per transactie: wat de aandelen nu in dollars waard zijn, maal hoe ver de wisselkoers is verschoven sinds je ze nam, of sinds het begin van de periode. Een sterkere dollar is wind mee voor een euro-belegger, een zwakkere dollar wind tegen.
Zo laat StockDashes het zien
Currency Impact: één bedrag, over de periode die je kiest
Op de rendementspagina volgt de kaart Currency Impact de periode van de grafiek: 1M, YTD, 1Y, All, of vanaf de startdatum die je zelf instelt. De regel onder het bedrag zegt Tailwind (USD strengthened) of Headwind (USD weakened), en splitst het bedrag in open posities en gerealiseerde winst — plus een geschat deel als je transactiehistorie niet elk aandeel verklaart dat je hebt.
Per transactie, tegen de koers van die dag
Elke transactie wordt apart gevolgd, op volgorde (first in, first out). Voor aandelen die je nog hebt is het effect hun huidige waarde in dollars maal de verschuiving van de wisselkoers sindsdien. Voor een gesloten positie is het de opbrengst maal de verschuiving tot die dag. Gebruikt wordt de slotkoers van de dag; bij een DEGIRO-import in de euroweergave de koers van je eigen order, als die binnen 10% van de slotkoers van die dag ligt.
Naast je rendement en de S&P 500
De grafiek Your portfolio vs the S&P 500 toont je tijdgewogen rendement in je eigen munt. De S&P 500 ernaast is het totaalrendement, omgerekend tegen de euro-dollarkoers van elke dag, zodat beide lijnen hetzelfde valuta-effect hebben en de vergelijking eerlijk blijft. In de euroweergave laten de kaart en grafiek EUR/USD Rate zien waar de koers zelf heen ging.
Dollars, ponden en pence
Posities in Amerikaanse dollars en in Britse ponden of pence worden omgerekend tegen de koers van elke dag, en hun valuta-effect wordt gemeten tegenover de munt die je kiest: euro of Amerikaanse dollar.
Een rekenvoorbeeld
Een fictieve euro-belegger heeft 100 aandelen van een Amerikaans bedrijf. Bij de start staat het aandeel op 100 dollar en is een euro 1,10 dollar waard: de positie is 10.000 dollar waard, ofwel 9.090,91 euro. Een jaar later staat het aandeel op 110 dollar en is een euro 1,20 dollar waard.
| In dollars | In euro | |
|---|---|---|
| Bij de start (1 euro = 1,10 dollar) | 10.000,00 | 9.090,91 |
| Een jaar later (1 euro = 1,20 dollar) | 11.000,00 | 9.166,67 |
| Rendement | +10,0% | +0,8% |
| Currency Impact | −833,33 | |
| Wat het aandeel zelf deed | +909,09 |
Het aandeel steeg +10,0% in dollars, maar het rendement in euro is +0,8%. De kaart Currency Impact zou −833,33 euro tonen, wind tegen: 11.000 dollar maal de daling van de eurowaarde van een dollar, van 1/1,10 naar 1/1,20. De rest, +909,09 euro, is wat de stijging van het aandeel zelf opleverde tegen de beginkoers. Samen zijn ze de +75,76 euro die de positie in euro won. De app zelf is Engelstalig; de bedragen en labels staan er zoals hierboven.
Wat je nodig hebt
- Een account: je logt in, en je portefeuille blijft privé binnen je account.
- Je transactiehistorie, uit de export van DEGIRO, Saxo, Trading 212, Rabobank, Fidelity, Robinhood, E*TRADE, Vanguard, Charles Schwab of Interactive Brokers. Upload het exportbestand van je broker — je brokerlogin is niet nodig. Currency Impact volgt elke transactie, dus hoe meer van je historie het bestand bevat, hoe minder er geschat wordt.
- Je munt: euro of Amerikaanse dollar, gekozen bij het aanmaken van je account en te wijzigen in Settings.
Maak een gratis accountImporteer daarna de export van je broker: de kaart Currency Impact staat op de rendementspagina.
Het valuta-effect uitgelegd, met de formule →
Waarom de winst/verlies in DEGIRO niet klopt met je echte rendement →
Tijdgewogen en geldgewogen rendement: het verschil →
Veelgestelde vragen
Hoeveel van mijn beleggingsrendement komt door de dollarkoers?
StockDashes laat het zien als een apart bedrag: de kaart Currency Impact op de rendementspagina geeft hoeveel wisselkoersen hebben toegevoegd of afgehaald over de periode die je kiest, in euro of Amerikaanse dollar, gemeten per transactie.
Waarom is mijn rendement in euro lager dan het rendement van het aandeel in dollars?
Omdat de dollar zwakker werd tegenover de euro terwijl je de aandelen had: elke dollar die ze waard zijn, is minder euro waard. Wordt de dollar sterker, dan werkt het andersom en is je rendement in euro hoger dan in dollars.
Zit de wisselkoers ook in de vergelijking met de S&P 500?
Ja. StockDashes rekent het totaalrendement van de S&P 500 om tegen de euro-dollarkoers van elke dag, zodat je rendement en de index hetzelfde valuta-effect hebben.
Welke wisselkoers wordt gebruikt?
De slotkoers van de dag. Bij een DEGIRO-import in de euroweergave de koers van je eigen order, als die binnen 10% van de slotkoers van die dag ligt.
Welke posities telt het rendement mee?
In de VS genoteerde posities en Europese aandelen die ook in de VS worden verhandeld, zoals ASML of Shell; het valuta-effect wordt gemeten voor posities in Amerikaanse dollars en in Britse ponden of pence.
De voorbeeldportefeuille is fictief. Niets op deze pagina is beleggingsadvies.